这几天发现了一个自己关于交易的误区。
我们知道，一个卖的交易，能压低市场价格（买的交易，能拔高市场价格）那么我们卖出一个币，再用卖的钱，低价买进一个多一点（假如足够快的话，不要考虑市场竞争），然后又能拉高市价了，又能高价卖出了，如此循环，岂不是能用恶意方法拥有无限的币？
这个误区在哪里？在于：“卖低市场” 是什么意思？
不是说：你的卖交易结束后，市场价会发生降低。
而是：你的卖交易本身，就是那个低价成交的（你根本卖不到交易前当前市场价，因为市场价指的是当前最后一次交易的价格）。交易发生以后，市场价根本没有变化。
进一步解释 （可以略过）
以中心化交易所为例，orderbook 上面是卖单（高价的），下面是买单（低价的 - 想想为什么）
那你卖出的一种方法，是吃一个下面的单，你吃的那个单多少钱，就成了新的市场价。
你成交以后，是没有保证市场价还能走低的。所以单笔交易后，根本没有套利空间。
中心化 vs. 去中心化交易所
去中心交易所（比如：Uniswap）设计的巧妙之处，就在于：它集成了中心化交易所（无论是股票还是电子货币）的最重要特性 — 买进能拉高市价，卖出能压低市价
这样就保持了经济学的供需原理 （供不应求，价格上升，供大于求，价格下降），使之成为自圆其说的交易系统。
同理，去中心化交易所中单笔交易完以后，市场价也是没有保证向上走还是向下走的。
根据去中心化交易所的核心公式 x*y = k
可以看到，斜率是负的，斜率的绝对值是不断的减小。这意味着，A 货币，你一直卖的话（就是一直充入池子里），它的价格是不停地跌的，这也符合市场规律。
所以协议本身并没有漏洞，虽然听起来很像有。
拓展思维
与这个思维误区有些许关联，V神提出过一个有意思的攻击思路：绑架交易
https://ethresear.ch/t/improving-front-running-resistance-of-x-y-k-market-makers/1281
就是矿机看到了一笔交易后，可能在这笔交易前暗插一笔自私的交易，就是，
卖家要卖币
矿机发现了，矿机在这笔交易前，插一笔自己的卖币交易（等量）
会怎么样：矿机的交易更实惠，因为是先卖的，卖更高
卖家的交易后面，矿机再插一笔买交易，相当于卖家卖的，我全买回来（按着低价）
一来一去，矿机的币平了，USDC（或者别的）从卖家那里白赚到
V神的解决方案，开两个虚拟池，买只能从其中一个池，卖只能从另外一个池。这个效果，你通过恶意插卖单，确实可以把市场价压下去。但是你买，必须比当前市场价更高，最后算你还是亏。
另外有些有意思的推论可以看原贴
下期预告
我计划探索一下，
Uniswap里面智能合约的具体程序
Loan相关的项目（比如Aave）非常有趣，会做一期专门讨论下